天風(fēng)證券指出，上周從外部環(huán)境來(lái)看，美貿(mào)易代表認(rèn)為中國(guó)很好地履行了第一階段貿(mào)易協(xié)議，中美貿(mào)易戰(zhàn)邊際有所緩和(但仍作為長(zhǎng)期制約因素共存)。但是從國(guó)內(nèi)環(huán)境來(lái)看，北京疫情有所反復(fù)，對(duì)于“二次疫情”是否還會(huì)發(fā)酵有所擔(dān)憂。從行業(yè)配置上來(lái)看，一是繼續(xù)看好歐洲經(jīng)濟(jì)刺激力度超市場(chǎng)預(yù)期，特別是新能源汽車板塊，具備邊際向好的趨勢(shì)。另外6-8月歷史過(guò)往來(lái)看跟中報(bào)業(yè)績(jī)關(guān)系很大，自上而下選取中報(bào)業(yè)績(jī)超預(yù)期標(biāo)的，板塊上來(lái)看，看好中報(bào)業(yè)績(jī)普遍好的醫(yī)藥、電商、必選消費(fèi)、游戲板塊。

標(biāo)簽： 天風(fēng)證券